파라마운트 스카이댄스(Paramount Skydance)는 오늘 WBD를 상대로 델라웨어 상서리 법원에 소송을 제기하여 워너 브라더스 디스커버리(WBD)에 대한 적대적 인수 입찰을 확대하고 넷플릭스의 인수에 맞서 싸울 의사를 밝혔습니다.
지난 12월 WBD는 스트리밍 및 영화 사업을 넷플릭스에 827억 달러에 매각하기로 합의했습니다. 이번 거래에서는 WBD의 레거시 케이블 네트워크로 구성된 WBD의 글로벌 네트워크 사업부가 Discovery Global이라는 별도의 회사로 분사되는 것을 볼 수 있습니다. 그러나 지난 12월 파라마운트는 적대적 인수 제안을 제출하고 WBD에 대한 입찰을 수정했습니다. 이후 회사는 WBD 전체에 대한 1,084억 달러 제안이 Netflix 거래보다 우수하다는 점을 WBD의 주주들에게 적극적으로 설득하려고 노력했습니다.
오늘 파라마운트 CEO 데이비드 엘리슨(David Ellison)은 WBD 주주들에게 파라마운트의 소송을 알리는 서한을 썼습니다. 소송은 WBD가 파라마운트의 주당 30달러 전액 현금 제안에 대해 "글로벌 네트워크 스텁 자산의 가치를 어떻게 평가했는지, 전체 넷플릭스 거래의 가치를 어떻게 평가했는지, 넷플릭스 거래에서 부채에 대한 구매 가격 인하가 어떻게 작동하는지, 심지어 '위험 조정'의 근거가 무엇인지" 공개하도록 법원에 요청했습니다. 넷플릭스의 제안은 현금 23.25달러와 넷플릭스 보통주를 포함해 주당 27.72달러에 해당한다. 파라마운트는 이 정보를 통해 더 많은 WBD 주주들이 1월 21일 마감일까지 파라마운트의 제안에 따라 주식을 입찰하도록 장려할 수 있기를 바랍니다.
WBD가 Netflix 계약을 발표하기 전에 Paramount는 WBD 입찰 프로세스의 공정성에 대해 공개적으로 의문을 제기했습니다. 파라마운트는 이후 자신의 입찰이 공정한 고려나 협상을 받지 못했다고 주장했습니다.
오늘 편지에서 엘리슨은 다음과 같이 썼습니다.
우리는 WBD가 12월 4일 제안에 전혀 응답하지 않았고, 해당 제안의 조건을 명확히 하거나 협상하려고 시도하지 않았으며, 계약 가격 인상을 우리와 거래하지 않았다는 사실에 여전히 당황하고 있습니다. WBD의 자체 프로세스 설명을 읽으면서도 Netflix와의 열악한 거래를 수락하기로 결정하기까지의 기간 동안 실제 이사회 회의가 거의 없었다는 사실에 놀랐습니다. 그리고 우리는 기본적인 재정 문제와 관련하여 WBD 측의 투명성이 부족하다는 사실에 놀랐습니다. 이는 WBD가 주주들에게 주당 30달러보다 적은 금액을 현금으로 제안하는 것을 계속해서 선호하는 방식에 대한 계산과 매우 유사합니다.
또한 파라마운트는 WBD의 연례 주주총회에서 Netflix 거래 승인에 반대할 이사를 선출할 이사를 지명할 계획입니다. 후보 지명 기간은 3주 후에 열린다고 Ellison의 서한에는 명시되어 있습니다.